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Reportaje:

La enésima guerra de depósitos

Bancos y cajas de ahorro están ofreciendo rentabilidades del 7% o incluso del 12% a muy corto plazo

Los tipos de interés oficiales han subido tres veces en los últimos meses hasta el 2,75%. Se trata de una buena razón para justificar el enésimo capítulo de la guerra que, en torno a los depósitos, libran bancos y cajas de ahorros (antes sólo las entidades on-line y ahora también las tradicionales) desde hace años. Los depósitos a muy corto plazo -un mes, en la mayoría de los casos- salen al mercado con rentabilidades gancho del 7%, 8% e incluso el 12%. Parece claro que no es sencillo encontrar depósitos a más de un año y con una rentabilidad fija. Pero, en cualquier caso, ni todos son iguales ni ofrecen los mismos rendimientos. Es importante leer la letra pequeña.

No es sencillo encontrar depósitos a más de un año y con rentabilidad fija. Pero ni todos son iguales ni ofrecen los mismos rendimientos
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Con más riesgo

Caja Madrid anunció hace unas semanas (su comercialización se inició el pasado día 10 de julio y se extiende hasta el próximo 10 de septiembre, con una aportación mínima de dinero procedente de otras entidades de 3.000 euros) su depósito 12, que ofrece un 12% el primer mes, lo que se complementa con una rentabilidad del 2,4% en los 11 meses siguientes. La entidad, en la presentación del producto, hablaba de "la rentabilidad mensual más alta del mercado en estos momentos", lo que es cierto, pero, al menos para el bolsillo del particular, tan sólo inicialmente.

La tasa anual equivalente (TAE) del producto, que ha de contratarse a un plazo de un año, está establecida en el 3,26%, rendimiento inferior al que ofrecen otros depósitos. Entre ellos, los depósitos anual o premium de Openbank (entidad que rápidamente se ha encargado de poner de manifiesto esta diferencia), con una rentabilidad anual del 4% para 12 meses de imposición. Este banco por Internet, vinculado al BSCH, mantiene también su llamado depósito bienvenida, sólo para nuevos clientes, que remunera hasta 100.000 euros al 7,72% nominal (8% TAE), aunque sólo durante un mes, por lo que si en los 11 siguientes se quisiera recolocar el dinero a plazo fijo las opciones serían básicamente su cuenta open, al 2,3%, o su depósito flexible, al 2,5%.

Nuevas ofertas

En esta nueva pelea depositaria, ING Direct no ha querido quedarse atrás, aunque los retoques a sus principales depósitos se han concentrado exclusivamente en el tipo de interés general. El banco, conocido como naranja, ofrece la posibilidad de suscribir un depósito al 7% TAE (un punto porcentual más que hace unos meses) con una duración de un mes. No hay límite de cantidad y no se aplica ningún tipo de comisión. A plazos más largos, este banco on-line ofrece otros dos depósitos, uno a 12 meses y otro a 24 meses, ambos al 3,25%, en línea, por tanto, con los anteriores.

Ligeramente por detrás de estas entidades se coloca Citibank, que ofrece, exclusivamente a los nuevos ingresos que supongan un incremento del saldo medio máximo mensual histórico del cliente en el banco, un depósito a un mes al 9,57% de interés nominal (10% TAE). Terminado ese periodo -se cobrarán algo más de 20 euros netos por cada 3.000 euros invertidos-, el saldo se podrá traspasar a una cuenta, ésta ya remunerada al 2,5%. En definitiva, TAE para un periodo de 12 meses en torno al 3,14%.

En Bankinter también han decidido apostar por el corto plazo y así han iniciado la comercialización de su depósito a un mes al 7%, sólo para nuevos clientes desde 3.000 euros y hasta 30.000 euros.

En La Caixa se han dejado llevar por los números redondos, en concreto el 8%. Se trata de su depósito 8 Ibex, a un plazo de un año y 14 días, que sólo ofrece ese alto rendimiento durante el primer mes, pues para los siguientes 11 meses y 14 días la rentabilidad no es fija sino que cuenta con una limitación del 1,5% mensual.

Los intereses de cuentas corrientes, depósitos, imposiciones y títulos de renta fija se incluyen, hoy por hoy, en la correspondiente declaración de renta como rendimientos del capital mobiliario. De forma general, tributan a los tipos establecidos (entre el 15% y el 45%, según el nivel general de ingresos), salvo si se han percibido en un plazo superior a los dos años. En este caso, al considerarse rendimientos irregulares, sólo se computan por el 60% de su importe, es decir, se reducen en un 40% a la hora de considerarlos ingresos fiscales. A partir de 2007 se generalizará, de aprobarse el nuevo IRPF en su redacción actual, un tipo fijo del 18% para todas estas rentas, independientemente del plazo en el que se hayan obtenido. Desaparecerá así la deducción del 40% bianual.

Con vistas precisamente a este nuevo marco fiscal, Caja Madrid ha lanzado el depósito 7, a un plazo de siete meses al 3,02% TAE, con pago de intereses a vencimiento, ya en 2007. Se puede contratar desde el pasado 10 de julio y hasta el próximo 10 de septiembre por un importe mínimo de 3.000 euros. El resto de las entidades aún están diseñando cómo serán sus futuros depósitos: no tanto en lo relativo a tipos de interés sino a plazos e importe. No hay que olvidar que el previsible nuevo marco fiscal altera la bondad financiero-fiscal de estos productos.

Cuando el plazo de vigencia del depósito es inferior a los dos años, para todos los contribuyentes, salvo los que se enmarcan en el tramo más bajo de renta en el IRPF actual (que verán aumentada su carga fiscal en un 20%), les saldrán más rentables sus intereses desde un punto de vista tributario. El ahorro fiscal oscilará entre un 25% hasta un 60% (para las rentas más altas).

Si el plazo de cobro de estos intereses es superior a los dos años, los grandes perjudicados de la reforma propuesta serán los contribuyentes con rentas más bajas (su carga fiscal se duplicará) y medias. Las rentas más altas (tipos entre el 37% y el 45%) serán las más beneficiadas. Su ahorro fiscal se situará entre un 19% y un 33,33%.

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